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核心觀點：14日國內鋼材指數（Myspic）綜合指數報收121.56點，周環比上漲2.99%。供應方面，本周五大鋼材品種供應800.78萬噸，周環比降0.39萬噸，降幅為0.05%，較上周增幅2.9%有所收窄。隨著前期鋼廠大幅減產后，供應壓力明顯消化，利潤隨之逐步修復，進而也驅動鋼廠開始復產；本周五大鋼材總庫存1418.71萬噸，周環比降90.49萬噸，降幅為6.0%%。本周五大品種總庫存繼續保持降庫，且庫存降幅環比擴大，進一步緩和了鋼材高庫存的壓力，且支撐了市場的樂觀情緒。消費方面，本周五大品種周度表觀消費量為891.27萬噸，環比增4.3%：其中建材消費增8.1%，板材消費增2.1%。本周五大鋼材品種中建材與板材消費均呈現回升，旺季階段，下游消費處于邊際改善的過程，進而拉動了鋼材消費的增長。總體來看，本周五大鋼材五大品種鋼材供應變化不大，需求回升加速去庫去化，基本面進一步改善向好。銅市方面：宏觀方面，8月房地產施工端改善明顯，但竣工短持續偏弱。2024年9月14日，國家統計局公布房地產相關數據。據國家統計局網站，1—8月份，全國房地產開發投資69284億元，同比下降10.2%；其中，住宅投資52627億元，下降10.5%。1—8月份，房地產開發企業房屋施工面積709420萬平方米，同比下降12.0%。1—8月份，新建商品房銷售面積60602萬平方米，同比下降18.0%，其中住宅銷售面積下降20.4%。新建商品房銷售額59723億元，下降23.6%，其中住宅銷售額下降25.0%。基本面方面，上周銅精礦現貨市場活躍度略有上升，買賣雙方的詢報盤的活躍度均略有復蘇，但是銅精礦現貨TC略微下調，干凈礦主流成交維持在個位數。11月、12月船期的貨物開始逐步活躍，供應方認為四季度現貨市場仍然供應短缺，維持可成交在個位數低位。但需求方仍然堅持TC在中位附近，市場參與者多數持觀望態度。鋁市方面：上周滬鋁震蕩上揚，維持 19200-19800元/噸震蕩。受節前市場情緒回暖影響，滬鋁跟隨大盤減倉上行。隨著原鋁的強勢反彈，廢鋁市場依舊沒有大規模放量，逢高出貨，合金錠企業采購壓力有所減小。ADC12價格跟漲迅速，除周一下跌 100 元/噸外，剩下的5 個工作日均上漲 100 元/噸。由于合金錠企業成品庫存依舊偏低，市場上也沒有過多的低價貨源，所以未對對價格形成較大壓力。截止到本周六，主流地區價格維持在 20000元/噸附近。本周各地市場供應緊張程度稍有緩解，剛需采購為主，成交價下浮力度擴大，詢價氛圍繼續減弱。
一、原材料品種價格監測
截止2024年9月13日，各原材料當日即時價格以及價格周環比情況如下：
二、船舶行業原材料基本面分析——鋼材篇
主要內容摘要①——中厚板：上周中板價格震蕩上漲,預計本周價格將窄幅震蕩
上周全國中厚板市場價格震蕩上漲，整體成交情況表現較好。全國中板庫存總量為256.01噸，較上周下降14.73萬噸，其中華北區域減量最多。本周開工率78.46%，周環比持平；鋼廠周實際產量145.85萬噸，周環比減少2.41萬噸；鋼廠產能利用率89.69%，周環比下降1.48%；鋼廠庫存76.7萬噸，周環比增加0.9萬噸。從供應端來看，檢修鋼廠暫無復產計劃，中板產量窄幅震蕩，市場普板資源到貨偏緩，部分規格資源偏緊，加價明顯。從庫存來看，周環比庫存延續去庫，庫存壓力有所緩解。從需求端來看，期貨低位反彈帶動現貨跟漲，市場交投氛圍好轉，下游終端謹慎按需采購，貿易商補庫及投機需求小幅釋放，隨價格走高市場情緒轉謹慎，高價資源成交受阻，行情出現小幅回落跡象。綜合來看，市場采購端心態一般，貿易商探漲心態仍存，預計本周中厚板價格窄幅震蕩運行。
主要內容摘要②——型鋼：上周全國型鋼價格趨強運行，預計本周全國型鋼市場價格將高位盤整
上周全國型鋼價格趨強運行，200*200H型鋼全國均價3168元/噸，周環比上漲11元/噸；588*300H型鋼3277元/噸，周環比上漲8元/噸；5＃角鋼3501元/噸，周環比上漲63元/噸；16＃槽鋼為3462元/噸，周環比上漲53元/噸；25＃工字鋼為3530元/噸，周環比上漲62元/噸。
供應方面，全國工角槽產量33.87萬噸，周環比減少1.1萬噸；在H型鋼中，鋼廠周實際產量25.85萬噸，周環比增加13.13%，下游調坯廠利潤修復，產能利用率增加，疊加成品材出貨好轉（五日成交均值在正常偏高水平），對坯需求增加，陸續低價補庫，預計本周成品材供應將有小幅回升。
需求方面，根據Mysteel調研的鋼結構企業樣本訂單，9月份月環比新增訂單增幅環比上升14%，需求略有提振，但當前行情的穩定性有待觀察，終端用鋼企業多數仍有觀望心態，市場采購行為仍以少量即采即消的剛需為主。
綜合來看，雙節臨近，鋼市行情反彈較為強勢，熱度未退，短期抄底的情緒也在增強，但仍要防止假期前后的不確定因素擾動影響正常的運行節奏。應加強對市場動態的監測和分析能力，以便在價格波動中做出更加準確的決策，預計本周全國型鋼市場價格將高位盤整。
三、船舶行業原材料基本面分析——有色篇
主要內容摘要③——銅：
宏觀方面，8月房地產施工端改善明顯，但竣工短持續偏弱。2024年9月14日，國家統計局公布房地產相關數據。據國家統計局網站，1—8月份，全國房地產開發投資69284億元，同比下降10.2%；其中，住宅投資52627億元，下降10.5%。1—8月份，房地產開發企業房屋施工面積709420萬平方米，同比下降12.0%。1—8月份，新建商品房銷售面積60602萬平方米，同比下降18.0%，其中住宅銷售面積下降20.4%。新建商品房銷售額59723億元，下降23.6%，其中住宅銷售額下降25.0%。基本面方面，上周銅精礦現貨市場活躍度略有上升，買賣雙方的詢報盤的活躍度均略有復蘇，但是銅精礦現貨TC略微下調，干凈礦主流成交維持在個位數。11月、12月船期的貨物開始逐步活躍，供應方認為四季度現貨市場仍然供應短缺，維持可成交在個位數低位。但需求方仍然堅持TC在中位附近，市場參與者多數持觀望態度。
四、船舶行業動態信息一覽
1、同比增長14%！日本船企月度接單量連續7個月增長
日本船企8月接單量同比增長14%達到45萬GT，月度接單量連續七個月實現增長。
9月11日，日本船舶出口商協會（JSEA）發布了日本船企2024年9月接單量最新數據。上個月，日本船企接單量共計13艘44.51萬GT，與2023年同期的14艘39.058萬GT相比增長14%。
以船型分類，今年8月日本船企接獲的13艘新船訂單全部為散貨船，其中包括4艘靈便型、8艘大靈便型和1艘超巴拿馬型船。
今年前8個月，日本船企接單共計203艘898.551萬GT，同比增長37.5%，訂單船型包括20艘貨船共96.849萬GT，161艘散貨船共698.673萬GT以及22艘液貨船共103.029萬GT。
雖然同比維持增長，但從環比數據來看，6月、7月、8月三個月來日本船企月度接單量逐月遞減，8月接單量比7月減少了61.8%，而7月的接單量也比6月減少45.7%。
業界人士指出，今年6月日本船企接單量大增達到54艘214.8萬GT，創下自2015年12月（226萬GT）以來最高紀錄。這主要是由于國際船級社協會（IACS）新的網絡安全規則在7月1日強制生效，船東擔心可能會帶來額外造船成本，因此趕在6月敲定合同。而8月的訂單量進一步減少則是因為歐洲等地進入暑假季節。
截止8月底，日本船企手持訂單共計652艘3045萬GT，略低于7月底的3062萬GT，但仍處于高位，目前手持訂單大約相當于3.4年的建造量。
2、船價上漲疊加原材料價格低位，船廠利潤逐步顯現
長興島碼頭上停靠著一艘艘幾近完成建造的船舶，兩艘駁船并排停靠在船塢邊，龍門吊正將駁船上一個又一個黃色集裝箱導槽架卸下，并安裝至船塢中的太平船務（PIL）訂造的13000TEU新船上。
這里是中國船舶工業集團有限公司控股的中國船舶全資子公司江南造船，船廠內民船建造區域擺放著不同船型大大小小的模塊、分段，廠區的集配中心內，工人正忙著配貨、發貨，運往作業區域。
船廠產能緊俏，船東卻仍在“瘋狂”下單。江南造船方面表示，目前民品新船訂單已基本排期至2028年，公司正在想盡辦法提高效率、擴大產能，目標在未來實現產能翻倍。
不斷增長的訂單提升了造船廠的業績，江南造船相關負責人表示，目前整個行業的效益處于歷史較好時期，船廠業績較前兩年有一定幅度的增長。
