P2P網絡借貸，脫胎于民間借貸領域，借助互聯網技術，顯現出蓬勃的生命力。作為傳統金融機構的有利補充，P2P網貸滿足了中小企業融資需求。不過，P2P網貸也表現出另一面，由于缺乏監管，行業魚龍混雜，倒閉跑路時有發生，硬幣的“兩面性”開始顯現。
據和信貸了解，目前大多數p2p網貸平臺采用的是線上線下相結合的方式，即在互聯網上發布信息以及促成資金借貸雙方的對接，在線下進行借款人信息收集和風險評估，然后再在線上實現資金劃轉，不過也有拍拍貸等網貸平臺完全采取線上模式的。
“一些P2P企業在投資端提供擔保，有的甚至做資金池，在借款端通過線下的方式去獲取借款人信息和進行風控，目標和對象都是以小企業為主。”拍 拍貸首席執行官張俊接受記者采訪時表示，拍拍貸的不同之處在于都是通過線上的方式獲取普通消費人群的信息，單筆借貸金額比較小，資金大約在幾千元，風險控 制通過線上大數據的方式完成，然后在投資者端沒有資金池和本息承諾，屬于純粹的P2P方式。
由于許多P2P網貸平臺從互聯網企業演變而來，借助互聯網和大數據優勢，成為行業發展的趨勢。比如拍拍貸通過與微博等第三方平臺的對接，平均可以獲取到一個客戶的400多項數據，多則達到2000多項，比傳統的線下P2P方式多出一個數量級。
另外，和信貸（www.hexindai.com）分析當前 有的理財客戶將P2P視為一種理財手段，一些P2P平臺也打出理財的旗號以招攬客戶。社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為，P2P平臺不是金 融企業，只是在工商部門注冊的中介公司，因此P2P網貸平臺與理財的運行機理完全不同。理財產品在很大意義上屬于資產管理，客戶把資金交給金融機構或者互 聯網企業，相當于授權其代為管理，可以去投資股票或者貨幣基金，比如“余額寶”等產品。而P2P只是創造一個交易渠道，需要防止P2P平臺打著理財的旗號 從事非法集資。
第三方支付公司易寶支付最近發布的一份調研報告顯示，參與調研的網民中，47%認為完善相關的法規法則是互聯網金融最需要推進的基礎性工 作，43%認為應完善互聯網金融公司的風控體系，33%認為需要完善征信體系建設。這也表明，隨著互聯網金融創新越來越多，行業已經逐漸暴露出消費者權益 保護的短板，特別是P2P網貸行業魚龍混雜，互聯網跨界金融從業者和消費者都希望通過完善監管來保證行業的健康發展。
近日，銀監會創新監管部主任王巖岫表示，要明確民間借貸P2P信息中介的性質，其不是貸款機構，不是擔保機構，也不是充當信用中介，比如利用客 戶的資金提高杠桿再向第三方貸款。客觀來看，P2P作為資金借貸雙方在正規金融體系的對接，確實便利了小微企業融資。但由于P2P在性質上只是信息中介， 在監管方式上就不能采取與金融機構相同的方式。
尹振濤認為，對P2P行業進行監管關鍵是要強調信息披露的透明性，各項規則和要求都必須有完備的信息披露，符合監管要求。同時應當設立一定的準 入門檻，要求平臺必須有真實的借貸業務和必要的風險控制技術。另外，第三方托管和產品登記也是防范P2P平臺風險的可行措施。眼下易寶支付等第三方支付平 臺正在探索開發針對P2P行業的第三方托管平臺，這對于防范P2P平臺挪用客戶資金以及對資金流向進行監控具有重要意義。
總體來看，因為P2P網貸行業的門檻較低，事前監管難以執行，因此監管的重心應當是“事中”，通過加強信息披露和產品登記，來約束P2P平臺的經營行為，保護金融消費者權益。
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